Le Livret A à 1,7 % depuis le 1er août, une hausse qui ne fait que commencer
Depuis le 1er août 2026, le taux du Livret A est passé de 1,5 % à 1,7 %. Une première depuis février 2023, portée par la remontée de l'inflation et l'évolution des taux d'intérêt. Mais les épargnants pourraient voir ce rendement grimper encore plus vite que prévu. Selon les projections relayées par Ouest-France, le taux pourrait atteindre entre 2,3 % et 2,4 % dès la prochaine révision, fixée au 1er février 2027.
Cette anticipation repose sur la formule de calcul de la Banque de France, qui combine la moyenne de l'inflation hors tabac sur six mois et celle de l'€STR, le taux interbancaire de référence. Avec une inflation qui s'établit à 2,1 % en juillet 2026 et pourrait atteindre 2,7 % en décembre, la moyenne semestrielle se rapproche de 2,4 %. Parallèlement, une hausse de l'€STR d'un quart de point est jugée très probable en septembre, ce qui porterait sa moyenne entre 2,3 % et 2,4 % sur le semestre. La formule donnerait donc un taux autour de 2,3 % à 2,4 %, avant arrondi au dixième supérieur.
Un produit toujours aussi prisé, mais concurrencé
Avec un encours de 440 milliards d'euros et 83 % des Français détenteurs, le Livret A reste le placement préféré des ménages. Sa rémunération, désormais plus attractive, pourrait encore renforcer son attrait. Mais cette dynamique attire aussi de nouveaux acteurs. La fintech allemande Trade Republic a annoncé le lancement d'un Livret A, en partenariat avec AXA Banque, pour séduire les épargnants français. Après Revolut, qui a obtenu sa licence bancaire en France, Trade Republic élargit son offre avec un produit réglementé, tout en conservant son compte rémunéré à 3 % brut.
Cette concurrence s'explique par l'importance du marché français de l'épargne, qui pèse près de 6 500 milliards d'euros. Les fintechs misent sur la simplicité et la digitalisation pour attirer une clientèle plus jeune, tandis que les banques traditionnelles tentent de fidéliser leurs clients. Le Livret A, avec son capital garanti et ses intérêts exonérés d'impôt, demeure une valeur refuge, mais sa rémunération doit rester compétitive face à des offres plus agressives.
Le taux du Livret A, un enjeu pour le financement de la transition écologique
Au-delà du rendement pour les épargnants, le taux du Livret A a aussi un impact direct sur le financement de l'économie. En effet, 60 % de l'épargne réglementée (Livret A, LDDS et LEP) est centralisée à la Caisse des dépôts. Ces fonds servent notamment à financer le logement social, le renouvellement urbain et, de plus en plus, la transition écologique. La Banque des territoires, filiale de la Caisse des dépôts, mobilise ainsi 130 milliards d'euros entre 2024 et 2028 pour accompagner les collectivités dans des projets d'adaptation au changement climatique.
La ministre de la Transition écologique, Monique Barbut, a récemment évoqué l'idée d'aller plus loin, en utilisant une partie de l'épargne réglementée pour financer l'adaptation de la France aux effets du réchauffement. Des discussions sont prévues en septembre avec les acteurs du secteur. Une hausse du taux du Livret A pourrait donc avoir des conséquences sur le coût de ces financements, la Caisse des dépôts devant rémunérer les épargnants à un niveau plus élevé.
Vers une revalorisation du LEP ?
Parallèlement au Livret A, le Livret d'Épargne Populaire (LEP), réservé aux ménages modestes, affiche un taux de 2,5 %, soit 0,8 point de plus que le Livret A. Bien que son plafond soit limité à 10 000 euros, il offre un rendement plus attractif pour les 30 millions de Français éligibles, mais seulement 4 sur 10 l'ont ouvert. Ce produit pourrait bénéficier d'un regain d'intérêt, d'autant que le gouvernement a affirmé sa volonté de préserver un avantage marqué pour l'épargne des ménages les plus modestes.
Dans ce contexte, les épargnants ont tout intérêt à surveiller les annonces de la Banque de France. Si le scénario d'une hausse à 2,4 % se confirme, le Livret A pourrait redevenir un placement véritablement rentable, au même titre que certains fonds en euros. D'ici là, les alternatives comme le LEP ou les comptes rémunérés des fintechs restent des options à considérer selon son profil et ses objectifs d'épargne.
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